Monster Lab mengambil tempat di sebuah dunia mengerikan dari suatu lembah aneh dimana seorang baron jahat memerintah dengan kejam. Pemain akan memainkan peran seorang ilmuwan pemula yang harus melakukan berbagai percobaan ruwet untuk membuat sebuah monster dari sekitar 100 juta kemungkinan dari variasi-variasi bagian monster yang tersedia.