Dalam Space Colony, pemain akan membuat sebuah tempat tinggal yang nyaman di sebuah koloni luar angkasa. Terdapat berbagai macam manusia, robot, dan alien dengan kepribadian yang unik masing-masing. Bila tidak dipedulikan, maka mereka akan sering berkelahi, berdebat, bahkan despresi. Pemain harus berusaha membuat mereka aman dan senang sehingga mau bekerja keras untuk kamu dan kemajuan kolonimu.